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炒股不是赌博 (2) (股市)

by super(学霸) ⌂, 2015-05-09 06:40 @ 学霸
edited by 学霸, 2015-05-09 13:40

published on wuwei.ca at 2015-05-09 06:40, topic link: http://wuwei.ca/index.php?id=24784

掷一块银币,结果可能是正面,也可能是反面,概率一样大。炒股全凭预测,每一次的胜负都是50%的概率,这个就叫没有 edge。

一个事情有80%的概率,你会不会把全部的家底都压上?如果是,你有20%的概率输个精光。这个就叫没有 risk management。

把全部家底都压在一个 trade 上的人可能不多,但是喜欢 double down 的人却不计其数。所谓 double down,就是在股票跌了的时候再加倍压上。比如 $100 买 100 股IBM,等它跌到 $80 的时候再追加 100 股,等它跌到 $60 的时候再追加 200 股,等等等等。double down 的结果往往就是把全部家底压在一个股票上,而且是输钱的股票。

double down,是炒股的一个大忌。老外有一句名言,叫 losers add to losers,说的就是这个。


刺哥:所以说炒股是赌博。

学霸:如果你有 edge,又有 risk management,炒股就不是赌博。

刺哥:炒股不可能不是赌博。

刺哥是个倔人,俺下面举一个例子,希望能说服刺哥。


有一个刚上市不久的股票,叫 Shake Shack,ticker 是 SHAK。这是一家卖汉堡包的快餐馆,类似于麦当劳。这个股票最近很火,一个多月差不多翻了一番。

股票火起来往往都有基本面的原因,但是火起来以后,这个基本面的原因就不重要了,因为这个时候股票的涨跌,最后能涨到多高,完全靠的是大众心理学。

国内现在有一只疯狂的股票,叫暴风科技。这个股票一个多月前 7 块钱上市,上市后每天涨停,已经连续30多天了,现在是 188 块钱。这几天我一直纳闷为什么每天都有大批的人在买暴风科技,这些人吃了什么药?

昨天炒 SHAK 的时候,我终于恍然大悟。现在的暴风科技已经完全跟基本面脱钩了,它的涨跌完全靠的是大众心理学。为什么有人在 180 块钱还要买暴风科技?因为他能够在 188 块钱卖掉。

疯狂的股票有两个特征,第一是振幅大,第二是打不死。所谓的打不死,就是每一次跌倒了它都能爬起来,而且爬起来以后比上次蹦的还要高。振幅大,就有钱赚。打不死,赚钱就保险。保险的赚钱机会,就是 edge。


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前天 SHAK 大跌。。。

昨天就有了一个保险的赚钱机会。疯狂的股票打不死,SHAK 跌了这么多,有大批的人盯着要买。它一旦反弹,又会有一大批的人蜂拥而上。所以它今天反弹,而且弹的幅度很大,完全在意料之中。这个概率,远比掷硬币要高得多。这个就是 edge。

在 $62 买 SHAK,一天差不多赚了10%。即使只买50股,也能赚300块钱。


刺哥说,你怎么知道它在$62要涨?跌了你怎么办?

这个就要靠 risk management。risk management 通常的做法,就是止损。止损就是说股票跌到一定的价格就忍痛割肉。具体到这个 SHAK,在 $62 买,在 $61.5 或者 $61 止损都是 reasonable 的。

edge + risk management,结果就不是赌博。

比如你买10只股票,每个股票涨的概率是80%,涨的你赚两块钱,跌的你输一块钱。结果你是赚还是赔?

俺数学不好,但是凭感觉好像是要赚。

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